C银行开展供应链融资研究

  1、绪论

  1.1选题背景

  从我国中小企业目前情况来看,大多数都存在信用评级不高或未评级、信息不对称、规避风险能力差等不足之处,导致它们在融资时,不仅困难,而且成本高。此外,某些大型企业经常基于自身产业优势地位之上,将产品和分销转移出去,尤其是经常转移到中小企业中,通过这种方式来减轻自身流动资金不足的压力,这样势必会对中小企业的发展产生严重的阻碍作用,特别是资金流方面会承受巨大压力,面临无数困难。
  从我国商业银行方面来看,由于存在利率差不断缩减,市场出现非常激烈的同质化竞争,消费者实际所需开始朝着多元化方向发展,“金融脱媒”现象越来越突出等问题,商业银行在转型过程中承受着巨大的压力,迫切希望能够尽快找到新的营利增长点,并树立和提高竞争市场中的优势,尤其是其他银行无法复制的优势。
  基于各种问题不断出现的情形下,某些银行开始寻找新的出路,并推出供应链金融业务模式。这种模式的推出,令供应链融资在短时间内发展起来,它的广泛应用是因为其具有“多方共赢”特点的缘故。第一,从供应链上的中小企业来看,如果有核心企业对其提供隐性担保或者提供某些信用担保,同时在以其与前者的固定业务类型为基础,银行就可以通过其在链上全部环节中所形成的存货、应收账款等资产来为其提供融资服务。银行对中小企业提供的融资服务,不仅能够减少其融资高,并增加募集资金的渠道,而且还能令其与核心企业的战略合作关系更进一步。第二,从核心企业方面来看,银行为其邻近企业提供信贷服务,实际上就是为其本身提供信贷服务。如果邻近企业有非常丰富的资金,那么对整个链上资金的正常流动是非常有帮助的,而且还能增强整个链的综合竞争实力。此外对核心企业优化财务报表,提高自身营利水平等都有极大的帮助。第三,从供应链上的第三方物流企业来看,不仅能够将其物流方面、仓储方面等的优势充分利用起来,获得各个方面所需的信息,挖掘出潜在仓储客户,而且还能因配合银行共同监管业务而得到相应的额外收入。第四,从银行方面来看,推出这种业务,不仅能够得到相应的业务收益和利息收入以外,而且还能掌控整个链上的所有节点,监控所有环节,开发大批潜在客服,降低银行信贷方面的风险。
  近年来,商业银行为了抢占市场、发展潜在用户、提升中间业务等,推出了一种创新业务,即供应链融资,该业务的推出,对商业银行的多个方面都产生了极大的影响,并且逐渐发展成银行业新的利润增长点。随着我国经济水平的不断提高,核心企业越来越注重供应链管理,以及我国中小企业规模逐渐扩大,我国商业银行推出供应链融资业务,对我国银行业和中小企业的发展都是非常有利的。由于供应链融资业务在我国有着广大的应用前景,各家银行为了抢占市场先机,争先恐后的推出同类产品,种类繁多,比如民生银行推出的“贸易金敲”、招商银行推出的“电子供应链融资”等,这类产品早已演变成各家银行追求新利润增长点、占据市场份额以及争夺潜在客服资源必不可少的一项工具。
  本文以C银行推出的供应链融资业务为案例研究对象,对其该业务模式和存在的不足之处做了详细分析,同时还探析了其该业务的相似案例和风险,并提出了相应地改进方案和建议,为我国开展和推广该业务提供了理论基础,不仅如此,还对我国开展该业务有意境深远的现实意义。

  1.2研究意义

  开展供应链融资业务,不仅能够减轻中小企业融资压力,而且对商业银行发展融资业务有利。本文以C银行为案例研究对象,对其展开相关研究和分析,具有下面几点现实意义:
  第一,这种业务通常将整个供应链作为评估对象,银行在融资授信中小企业时,不在以这类企业的财务现状为唯一条件,如此一来,中小企业获得银行融资授信的准入条件有所降低,对这类企业缓解融资压力非常有利。
  第二,这种业务以核心企业来为整个供应链融资提供信用担保,运用供应链制定的内部选择制度和业务往来特点,成功有效规避传统融资模式所带来的某些信贷风险。
  第三,这种业务的经济效益和社会效益非常高,如果采用标准化的开发形式和风控手段,那么不仅能够提高中小企业的融资效益,减少融资所需成本,而且能够将规模经济的突出优势充分显示出来。
  换而言之,各家银行所推出的供应链金融,几乎都是通过结合运用链上所有关键节点,以此来有效整合链上相应的信息流、物流、资金流等,最终形成全新的业务,研究这种金融业务,不仅没有与我国经济可持续发展目标背道而驰,而且还对优化升级产业链结构非常有利。

  1.3文献综述

  1.3.1国内外研究现状
  关于供应链金融理论方面的研究现状,AllenN.Berger(2004)等人在研究过程中,提出了供应链融资思想,而且是最早提出之人,他们基于供应链之上,加之中小企业存在融资难、融资贵的问题,为这类企业提出了新的融资思想。WeiSun(2004)基于物流之上,研究了金融创新方面的相关知识,并结合物流与融资,指出在创新中小企业融资模式时,可以充分利用第三方物流来实现。胡跃飞与黄少卿(2009)在对这方面进行研究时,选择实体经济为研究对象,对其发展过程作了详细阐述,并指出从以往推出的供应链金融产品来看,产品出现的时间比供应链出现的时间要早很多,比如保险产品,上个世纪的沙皇时期出现了早期供应链金融业务的影子,比如农民将农作物作为抵押物,到银行抵押获得生产所需资金就属于这种业务模式。从本质上来看,1980年才出现了真正意义上的供应链金融。因为在这个时期,大量的大型跨国公司为了减少生产运营成本,将某些不重要的业务通过外包形式外包给其他国家,同时为了扩大国际运营规模和加强国际运营管理,随之产生了供应链管理,这个过程中就包含了资金方面的融通,由此催生出现代意义上的供应链金融。谢世清,何彬(2013)通过研究指出,从当前全球供应链金融模式来看,主要有三种常见模式,第一种是物流公司主导;第二种是公司集团业务;第三种是商业银行服务。
  关于供应链金融影响和意义的研究现状,GonzaloGuillen(2006)等人在进行研究时,将公司集团业务融资和生产方案结合起来,形成一种短期供应链管理模式,并指出通过有效管理模式,能够将企业运营效率真正提高起来,同时还能解决企业发展过程中出现的资金融通不畅的问题,从而提高企业效益。RalfW.Seifert(2009)等人对23家公司采用这种业务的情况进行了调研,并对调查结果数据做了统计分析,得出该业务对减少运营成本非常有效。胡跃飞,黄少卿(2009)基于产品和风险视角之上,对比分析了该种金融模式与传统金融模式的优缺点和异同点,最终得出前者不仅对整个供应链上的相关企业解决融资问题有利,而且对银行拓宽业务也非常有利。
  关于供应链融资模式的研究现状,LeorakaPper(2005)对这种模式中的存货融资做了相关研究,并分析了中小企业运用这种模式的情况和所产生效果。杨绍辉(2005)对存货融资和应收账款模式做了相关研究,同时还对后一种模式进行了分类,根据单据是否有追索权将其划分成质押和保理,并指出其产品服务参数有以下几种,即借贷利率、借贷周期、应收账款质押率等。紧接着,他以业务模式为视角,研究了商业银行与物流公司之间的关系,并将两者之间经常采用的存货融资模式进行了分类,划分成横向业务和垂直授信业务两种模式,其通常包括两种融资产品,即存货和仓单抵押。闫俊宏,许祥秦(2007)分析了以供应链金融为基础的中小企业融资现状,并将其划分成三种融资模式,第一种是应收账款;第二种融通仓融资;第三种是模式保兑仓融资;同时还对比分析了这三种模式的业务环节和特点。
  关于供应链金融风险识别和评估的研究现状。从国内外研究这方面的情况来看,主要有两种方式,第一,定性研究风险;第二,建模评估研究其风险。DunhamA(2004)通过分析库存风险和应收账款风险,最后根据相关问题提出健全监控环节的风险管理意见。邹武平(2009)归纳总结了三种基本融资模式的风险,即应收账款、存货和预付账款,同时根据各种风险问题,提出相应地预防建议。李毅学(2011)在研究时,对风险进行了分类,将其划分成系统和非系统两种,并基于此,创建了风险评估变量,然后综合运用层次分析法中的专家打分来评估了风险指标。胡海青(2012)等人根据核心企业信用现状和供应链关系现状,对中小企业提出了全新的信用风险评估指标系统,并综合运用SVM法创建了相应的评估模型。胡胜等(2011)通过创建logit模型,实证分析了我国上市公司的财务数据,最后得出在该模型下,正常企业的错判率通常只有1.6%,但是ST公司的却达到了30%,由此可见,我国商业银行在运用这种模型来进行分析时,务必谨慎。沈军彩,徐继红(2012)在研究企业信用风险时,首先创建了风险评估指标系统,然后运用层次分析法求解出各个变量的权重,最后运用BP神经网络法做了对企业做了相应的风险评估。
  1.3.2对供应链融资理念和应用发展的研究
  最近这些年以来,随着各个金融单位全面推广供应链融资业务,无论国外学者,还是国内学者,都对这方面的应用前景和基本思想做了进一步研究。
  从国外研究现状来看,Anthony指出,提高增加值能够促进现代金融组织的发展,而增加价值通常都是通过减少支出或研发与推广各种服务得以实现,这是基于中介理论之上,而且是价值增加方面的这种理论,将供应链与金融服务结合起来,形成全新的综合渠道,而供应链金融就是今后的一个研究方向。James(2003)在麻省理工做报告时指出,将金融产品引入到供应链中,并对两者结合的可行性和未来价值做了相应的分析。Berger(2004)通过研究中小企业融资模式后,对供应链融资进行了界定。David(2005)分析了该种金融的未来发展方向。Kevin(2006)等人对前人研究结果进行了归纳和分析,同时研究了将对集生产和公司融资方案结合起来的短期供应链管理情况,最后得出正确的供应链管理模式不仅会对企业运营产生极大的影响,而且对企业资金融通非常有利,最终还能大大提升企业效益。
  从国内研究来看,唐少艺(2005)对物流企业中应用供应链融资进行了研究,并指出传统物流由于市场竞争越演越烈,造成其收入逐渐降低,利润率均值大约在2%,而且毫无增长空间。因此物流企业可以通过供应链融资模式来拓宽自身的业务,从而增加企业效益。文中着重介绍了四种常见运作模式:第一种,代收贷款模式;第二种,保兑仓模式;第三种,预付贷款模式;第四种仓单质押模式。杨绍辉(2005)以银行为研究视角,对供应链金融进行了界定,认为其既能够为整个链上的相关企业提供充足的贸易流动资金,也能够为整个链上处于不利位置的企业提供信贷服务。此外,他还指出在提供该项金融服务时,应该怎样设计合理的创新产品,提供该种服务与企业资金流量相互交融的金融关系,在有关应收账款方面和存货质押方面应该采取怎样的详细操作方法,以此来解决中小企业融资困难的情况。王禅(2007)指出由于我国中小企业基本上存在信息不对称现象,才导致这类企业融资难、融资高的情况。此外他还探究了供应链金融服务,根据影响这类企业融资难的因素,提出了相应的解决方案,并且王禅从产业链的视角给供应链金融提出了定义:供应链链条上的企业都是一个整体,银行根据每个企业的情况,定义不同的角色,将他们的信用等级绑定在一起,让整个链上的全体企业能够不断增强自身的竞争优势。冯瑶(2008)指出商业银行为了满足企业发展所需而推出了一种全新的金融服务,即供应链金融服务,而且他还以这种服务为基础,探究了整个链上,银行与核心企业、相关企业、物流企业等之间进行合作,会产生何种现实意义。王鑫(2009)利用了数据分析法说明了在如今的经济环境下,促进发展物流金融的重要性。董雄报(2008)指出虽然目前中国物流金融仍处于初始阶段,但是在处于整个链上的相关企业,都可以获得相应地收益,随后通过博弈论研究了产生物流金融必不可少的条件。贡迪(2010)研究分析了供应链上的核心企业,并指出在不断健全这种业务时,不仅能够让整个链上的参与企业陷入激烈的竞争中,而且还会对这种企业的可持续发展带来一定的帮助。毕晓韵和彭芳(2010)基于金融危机大背景之下,以中小企业融资难为研究视角,对中小企业的融资方式进行了研究,在以前主要以间接融资为主,目前已经开始变成以直接融资为主,此外,还对整个供应链上的参与企业的股市做了研究,并提出发展和推广供应链金融业务的应对之策。
  1.3.3文献总结
  从上述文献可以看出,我国正在处于不断健全供应链金融理论系统阶段,明确其所包含的融资、结算、风险控制等主要职能,在实际的应用里面也是很有成效。从最近这些年来研究供应链融资的文献来看,我国开始有大量的学者在研究这方面,并大多数都是以解决中小企业融资难为研究出发点,并结合相应的理论,研究这种融资业务的概念、分类、运作模式等问题。这些研究成果虽然促进了我国这方面的发展,但是还是比较缺乏具体案例来支撑观点,银行间的供应链融资业务出现了非常严重的同质化情况,无法将其具体性能充分利用起来创造相应的产品。
  因此,本文主要是在之前学者研究的基础上,从商业银行的视角出发,以C银行供应链融资业务的现状为例,通过优化C银行供应链融资业务流程和产品服务方案,重新构造产品组合,整合建立标准规范的服务结构,实现垂直化的市场销售和全方位性的产品集成,最终不断创新该种融资业务,同时有效控制其风险。

  1.4本文的研究方法

  本文主要运用的研究方法包括:文献归纳法、分析综合法、经验总结法、实地研究法、案例分析法等。本文在研究供应链融资业务发展现状、出现的各种问题等方面时,采用了文献归纳法来对其进行汇总;在对其定义、特征、分类、存在的风险等方面进行研究时,运用了分析综合法来进行归纳总结;运用案例研究法对C银行供应链融资业务就行分析,最后用经验总结法对C银行发展供应链融资业务提出相关建议。

  1.5本文的结构安排

  本文以C银行供应链融资业务为案例研究对象,主要研究内容包括以下几个部分:
  第一部分,绪论。主要对本文的研究背景、研究意义、供应链融资业务的研究现状和基本理论进行了介绍。同时本文以C银行该项业务为研究对象,对其这方面发展现状和现存状况做了深入研究,并提出相应的参考建议,为我国商业银行开展和推广这种业务提供了一定的参考凭据;
  第二部分,供应链融资的相关理论。该部分首先对供应链进行了界定,然后界定了供应链融资,最后对其相关理论和模式进行了阐述;
  第三部分,C银行供应链融资业务现状分析。首先对该行这方面的发展现状和已有产品结构进行了分析,然后根据该行发展这种业务的具体情况,找出了该行这方面所存在的各种问题;
  第四部分,C银行供应链融资业务的具体案例分析,根据前一部分提出的各种问题,制定相应地解决方法;
  第五部分,根据前面提出的问题和制定优化方案,提出相应的应对之策,为我国银行未来开展和推广这种业务提供了一定的参考凭据;
  第六部分,总结全文。

  2供应链融资的相关理论

  2.1供应链融资的定义

  (1)供应链融资是指商品交易情形下,由应收应付、预收预付、存货融资而形成的组合融资,是以核心企业为切入点,通过有效控制信息、物流、资金等,为整个供应链上所有相关企业、供应商、经销商等提供相应的融资服务。
  (2)供应链融资是一种银行的整体营销概念,是银行针对核心企业以及其上下游配套企业整个产业链提供的整体融资方案,是由银行以核心企业为依托,向整个产业链提供的一整套金融应对之策。银行与这类企业所处供应链上的全部关联企业作为一个整体来进行开发,银行并不是孤立地看待其中任何一个单独企业融资的需求,而是着眼于整个供应链上的融资需求,银行运用各种融资产品向整个供应链上的企业提供融资,以促进整个产业链的顺利运行。银行并不孤立看待一个企业对银行的价值,而是观察整个产业链对银行的整体回馈。供应链融资彻底颠覆了传统流动资金贷款操作模式和信贷风险控制思维,传统融资看中小企业资金周转需要,而供应链融资看中的是产业链所有商业主体的需要,以点突破链。
  (3)开展供应链融资业务目的是为了确保资源能够正确有效利用起来,为核心企业提供相应的帮助,然后银行在为链上相关企业提供相应的融资服务。担保中包括显性和隐性两种,前者指的是与银行签署相应的担保合同,或者在三方协议中出现改词;后者指的是不直接将改词体现出来,但是潜在含义与担保无差异。

  2.2供应链融资的参与主体

  供应链融资的参与主体主要由以下几个部分:第一,供应链上居于关键位置的核心企业;第二,链上其他相关企业(中小企业);第三,商业银行,主要提供资金和支付结算服务;第四,供应链融资业务支持型机构(物流监管公司、仓储公司等)。商业银行通过与核心企业建立合作关系,在链上所有环节中,根据各种融资模式设计与之相符的供应链融资产品,为链上相关企业提供资金。商业银行提供该项服务能够对其周期和成本起到一定的决定性作用。中小企业通常由于面临经营周期所带来的影响,资金会大量运用到存货等流动资产上,但是如果通过银行提供的供应链融资服务,获得所需资金,就能增加企业的流动资金,从而减少资金被占用的情况,让资金得到更充分的使用,最终这些资金用于扩张业务和经营业务上。

  2.3供应链融资的主要模式

  2.3.1对核心企业上游供应商融资模式
  生产型企业通常都是核心企业上游供应商,资金需求量大的地方通常会在原材料采购、平时生产运作等方面。而融资模式通常有常见三种,第一种应收账款;第二种存货,第三种订单。
  (1)应收账款融资
  应收账款融资指的是从货物发出地流转到下游企业支付货款这个阶段,运用未到约定时间的应收账款作为交易物来筹集所需资金的融资业务。应收账款是一种债权,是供应商依照合同向客户收取扣除预付款、已付款、佣金等之后的款项净额,它将中小企业和核心企业联系在一起。供应商以赊销的方式为核心企业提供产品,形成应收款项,在一定账期之后,这样才可以从核心企业那里得到相应的货款。由此可见,应收账款对于企业的发展来讲是非常重要的,无法立即拿来使用,仅可以作为其未来现金流使用。而通过这种融资能够将仅可以用于未来现金流的变成实时可用资金,以满足企业当前发展所需,改善企业发展现金不足情况,将企业资产充分盘活起来,让企业能够扩大生产规模和运营规模。
  从本质上来看,这种融资是企业将银行认为可以用于抵押或出让的应收账款,抵押给银行,从银行那里获得相应资金。在这种模式中,由于最后支付款项者是拥有较高信用的核心企业,回收款项有一定的保障,因此,银行无需承担较高的信用风险。银行不仅需要对融资企业的发展情况和资金利用情况加以关注,而且还要关注其还款能力、资金流动情况和整个供应链的运营情况。
  (2)存货融资
  中小企业如果在发展过程中急需融资,而自身又具有不动产,那么其很难从银行获得相应的借贷款项。存货融资指的是中小企业以原材料、成品等存货作为抵押物,向金融组织提交融资需求,利用自身在供应链中所发生的实际交易动产作为质押物,从银行出得到相应的借贷资金。可以用于质押的存货主要包括采购所得的原材料、生产过程中的半成品、成品、企业用于生产的仪器等。在操作时,第三方物流企业可以以监管者身份参与到整个过程中来,银行、借贷企业、物流企业签订三方协议,银行为中小企业提供相应的借贷款项。
  (3)订单融资
  订单融资主要有以下两种模式:
  第一,存货融资与应收账款融资结合模式,其指的是制定该模式下的应收账款赎货机制,要求应收账款下游买家实力较强,有着极好履约能力。其要求供应商以现金形式赎回抵押给金融单位的货物,但是因存在一定的账期,供应商用于赎回货物的保证金有可能不够。基于此种情形下,银行可以留有余地的选择其供应商出卖货物形成相应的应收款,以此方式来作为替代赎回货物的保证金。银行为了提高自身收益率,可以要求企业组合提供质押品,即部分应收账款多配部分存单进行赎货。这种融资模式对于银行发展非常有利,能够让其融资资金转变成多种组合资金,因此无需承担较高的融资风险。这种模式对客户缓解资金压力有利,银行在这个过程中还能获得一笔额外收益,即动产质押所产生的收益,以及提供应收账款融资服务所产生的收益。
  第二,全程封闭资金订单融资模式,其指的是基于应收账款融资模式之上,延伸形成的一定模式,该模式涉及两个主要阶段;第一个阶段,采购订单融资阶段,银行为供应商提供银行承兑汇票或某些采购融资资金,供货商利用其开展生产工作,并准备提供相应的货物,银行必须控制企业将融资用于订单项下采购,并且将商品真正交付到下游企业买家。第二阶段是订单履约阶段。
  2.3.2核心企业下游经销商融资模式
  位于核心企业下游的经销商,通常地位比较弱,而前者对后者又有明确的销售量,后者必须先向前者支付预付货款,这就形成了巨大资金缺口。尤其是是汽车等价值相对高一些的产品销售中,后者常常出现流动资金不足的情况,并不能向前者支付相应的货款资金。银行通过提供“未来提货权”,并以此为担保,为后者提供融资服务,这就是通常所讲的预付款融资。这种模式主要由两种模式组成,第一种是厂商银模式,又被称作三方预付款模式;第二种是厂商仓银模式,又被称作四方预付款模式。
  (1)厂商银模式(三方预付款)
  此种模式下,是由核心企业、经销商和银行三方签署协议,银行对经销商提供定向封闭融资,核心企业根据银行指示发货给经销商,经销商提货,在一些特定的情况下又以核心企业回购承诺作为担保。这种模式下,由于参与环节中引入了核心企业和经销商,银行可以将未来提货权作为担保,以此来开展相应的融资业务。这让某些产品价值高的经销商可以通过这种方式来获得所需流转资金,满足销售所需,减少货物供应不足的情况。
  对于商业银行来说,三方预付款模式使得银行在办理银行承兑汇票的同时吸收保证金存款,而为生产商和经销商提供结算服务则为其带来中间业务收入。通过核心企业回购承诺,银行面临的风险也可以得到控制,同时,通过核心企业可以向其多家经销商进行授信融资,扩大销售规模。
  (2)四方预付款模式(又被称为厂商仓银模式)
  四方预付款模式,顾名思义,由四方企业共同签署合同的模式,即银行、核心企业、经销商以及物流公司。核心企业和经销商协商成功签署完合同之后,后者需要支付约定的保证金,而前者所需的承兑汇票则由第三方银行来提供,同时其货物需要由合作的物流公司递送到经销商手中,最后再由经销商来一批一批的支付金额进行赎货。核心企业在此期间主要担负着对产品进行回购的责任,而物流公司则担负相应的把控货物的责任,终端的经销商需要不断地提供保证金填补银行承兑汇票敞口。由于有物流企业的介入,四方预付款模式扩展预付款融资模式融资企业范围从汽车销售行业拓展到一些购买大宗商品的公司。通过四方预付款模式,借助银行授信,以上企业能够低价购入大量商品,进而将商品定位到一个合适的价位,同时,大量购置商品能够获得更低折扣等一些相对比较优惠的贸易政策。

  2.4供应链融资业务风险

  2.4.1核心企业信用风险
  在供应链金融内部,对于一些核心企业来说,必须要及时准确的抓住其核心价值,并能够在供应链物流、资金流以及信息流中均能够占据重要地位。而我国的各大商业银行就是在充分发挥核心企业的整体实力、信用等级的增长状况和对于整个供应链管控状况的基础上,在上游与下游各个中小公司内进行针对性的授信业务。所以,从发展来看,上游与下游各个中小公司未来的发展状况以及相应的业务交易的数量与质量主要依赖于核心企业的经营情况以及未来的发展状况。但是,如果其核心企业在信用方面发生危机时,一定会牵连到整个供应链,从上游企业一直影响到下游企业,从而危及到供应链的发展。主要涉及到两个部分,第一部分,当核心企业的信用不能够得到保证时,供应链金融担保会受到直接影响,假如其信用负债过多,超出所能承受的范围,那么整体供应链中各个合作伙伴都会产生信任危机,进而引起整体的兑付危机;第二部分,一旦核心企业在所在行业市场中的地位或者所占份额出现比较大的改变,其或许会逐渐的欺骗各方企业,隐瞒彼此间真实的交易经营信息,更严重的可能会产生故意串通进行融资的做法,并且采取强制措施来命令上游和下游的企业改变发展策略,要求其所需的融资授信从各商业银行来获得,进而将其注入经营外的循环,最终可能会使银行陷入恶意信贷的困境。
  2.4.2上下游企业信用风险
  利用多重信用支持技术,尽管供应链金融在一定程度上减少了银行与各企业之间信息错误以及信贷危机的情况发生,并且使用相应的设计机理也在一定程度上降低了上游与下游各种小企业本身所存在的信用风险,不过由于各中下企业本身存在缺乏完善的管理制度与结构、技术水平比较落后,发展规模和范围不大、没有固定的岗位人员、生产经营的幅度比较大等缺陷,同时,其不能够像大型企业一样将各项经营变得透明、规范、诚信。除此之外,受到当前供应链整个大环境的影响,从根本上来讲,信用风险在各中小企业中已经产生了变化,在以往,信用风险只单纯的受到本身的一些风险因素的影响,但是现在在供应链背景下,还会受到整个供应链的运营绩效、与各企业的合作情况、交易额等方面的影响,这些因素中的每一种都会直接或间接的影响到企业的信用,甚至致使其陷入信用危机。
  2.4.3贸易背景真实性风险
  供应链所具备的特性有很多,其中最明显的一个是自偿性特点,各企业在贸易之后所开展的真实交易是供应链能够具备此特点的主要依据。对于整个供应链融资来讲,线下经济中供应链内交易双方所进行的真实交易关系是商业银行的发展的基础,而在交易期间所出现的各种应收账款、预付账款以及存货为质押/抵押则可以将融资服务提供给上游和下游的各个企业。同时,在这期间,由于授信融资达成自偿的基本保障是存在于真实交易背后的应收账款以及存货等等,假如此内容存在缺乏真实性,被恶心的进行伪造,如伪造贸易合同、应收账款不存在或者不合法、质量不合格等比较严重的问题,而且该商业银行也未在真实交易的情况下就授信给相应的借款人,那么会使供应链处于极端危险的境地。
  2.4.4业务操作风险
  现阶段,行业内通常认为影响供应链金融风险最大的是操作风险,利用本身自带的特点—自偿性的交易结构设计,加之对各个物流、信息流以及资金流科学合理的管控,再配合专业化程度比较高的操作流程管理,并且创造性的将第三方监管注入其中,供应链金融搭建了企业信用风险之外的第一还款来源。虽然该操作制度比较完善,不过其对于实行中的各个环节和流程要求也更为严格和苛刻,同时也在一定程度上使信用风险偏移到了操作风险。操作中所涉及到的执行力、对于环节的把控以及制度的完善度都与第一还款来源的功效密不可分,并且通过这些也能够进一步判断信用风险有没有被真正的规避掉。
  2.4.5物流监管方风险
  通过这种模式,银行找了一些比较好的物流企业,将质物监管外包给他们,让这部分物流企业替银行监督贷权的实行,以便更好地发挥监管方对于物流部分的规模以及专业优势,进而减少在质押贷款方面所花费的成本。不过,在实行了这一举措之后,该银行对于质押物所有权、质量以及交易等方面的信息动态了解所给予的激励也许会做出相应的削减,而且还可能会使物流监管方所承受的风险递增。同时,因为前期银行与相关物流监管方的信息不相符,后者从自身角度以及利益考虑,经常会做出一些违背诚信、损害前者利益的行为,即使没有这些行为也会因为自己经营方式不对、不负责任等原因导致银行损失相关质物。以个别企业为例,经常会与物流企业沆瀣一气,开设一些并没有实际物品的单据或者入库的凭证去银行骗取贷款,不仅如此他们也会在没有经过银行许可的前提下,制造一些假的出入口登记单,进而去随意的提取处置质物,还有一部分企业不会对认真履行自己应尽的职责,慢慢的会使得货物质量不达标或者出现货值缺失的情况。
  2.4.6抵押/质押资产风险
  在供应链金融中,由于抵质押资产是对应贷款的第一还款来源,因此,它的各项资产情况对于银行信贷回收的成本以及各公司的偿还意愿都起着决定性的作用。如果受信人发生违约的情况,那么银行可以通过抵质押资产来弥补其所受到的损失;同时,该资产所包含的价值对于受信人的还款意愿也有着重要的效力,一旦信贷的敞口高于该资产的价值,那么相应的受信人所违约的几率也就越大。应收账款类与存货融资类是抵质押资产主要的两类资产。其中,前者所承担的风险主要有:应收帐款的账龄、交易方的应用情况、退款概率等因素;后者所承担的风险主要是:质物完善不完善、价格与质量稳定不稳定等因素。

  2.5供应链融资的风险控制要点

  商业银行开展供应链融资业务主要需要把控以下几个要点:
  2.5.1核心企业在供应链中的授信承载力
  以该融资模式为背景,站在供应链的角度,银行将其中涉及的各企业联接成为一个整体,进而与同这些企业建立起相关的业务联系。同时,该融资强调必须有一个核心企业,银行对供应链提供综合授信,不单一看企业主体,而是强调对供应链风险管理。在供应链融资运作中,银行的角色也发生了一些转变,由纯粹的资金供应者转变为了充分认识企业并且能够提供其充分融资的合作者。不仅如此,为了能够更好地协助企业提高经营管理水平以及完善供应链,并不断地减少企业在运营中所遇到的风险以及银行信贷所承担的风险,银行需要充分发挥自身拥有的信息优势以及风险控制的手段,进而不断地完善其与各企业之间的合作友好关系。
  2.5.2签订严密的合作协议
  银行通过与核心企业以及供应商或者经销商签订三方合作协议,通过协议来控制供应链融资的风险。所以,供应链融与传统融资不同,传统融资依靠担保和抵押来控制授信风险,供应链融资通过核心企业的商务履约来控制风险。
  2.5.3严格把关供应链的准入条件
  对于供应链融资的准入问题,优先需要解决的是供应链准入的问题,而需要解决的的内容主要包含下面几个条件:
  第一,在核心企业内部完善适合其发展的供应商/经销商的准入以及退出制度。但是对于上游与下游的企业来讲,他们需要具备一定的从属性,只有这样才能够更好地促进核心企业为银行甄别、挑选更好、更具体的授信对象,同时,在贷款之后,能够为其提供与受信人相关的实时信息。
  第二,处于供应链岗位的工作人员能够优先享受订单保障、品牌支持、销售返点等一些核心企业给予的利好政策。通过这些政策能够很好地提高其人员抵御风险的能力。除此之外,实现整个供应链的搭建,能够很好地促使银行将信用嫁接技术注入其中,从而能够有效的减少银行授信遇到的风险。为了使银行通过核心企业地位很好地增加受信人违约的成本,核心企业需要对供应链成员采取针对性的一些奖罚制度,如对于销售额完成度、价格政策遵守的情况等等。

  2.6供应链融资的意义

  2.6.1增强核心企业所在产业链的竞争力
  供应链融资提供了一种新思维,跳出单个企业传统局限,站在产业链运营角度上,将供应链中相关企业作为一个整体,提供灵活、全面融资产品和融资业务,在供应链中成功的引入资金或银行信用,进而能够不断地推动核心企业,提升核心企业在供应链的竞争力。
  2.6.2促进供应商提前获得资金
  供应商通常处于弱势地位,核心企业对其有大量的应付账款,供应商被核心企业占用大量的流动资金,而通过银行的供应链融资业务,可以为供应商盘活被占用的资源,获得资金用于再生产。
  2.6.3帮助经销商扩大采购规模
  经销商普遍的资金实力比较弱,没有足够的能力进行大规模的采购,核心企业通常对经销商都有巨大的销售任务压力,所以经销商必须提货,流动资金这一块比较紧张。而商业银行的供应链融资业务正好可以解决这个问题。
  2.6.4有效地实现商业银行和企业共赢
  供应链融资是金融创新和企业运营创新的结合,在供应链链条中,核心企业通过改变之前的单纯减少自身资金占的压力,将重心转向供应链融资业务上,持续提高供应链整体资金流、物流的稳定性和效率性。另外,面对整个金融的不断创新和改善,各家商业银行业也在逐步完善自身的供应链金融业务,构架全球营销以及统一的授信体系。

  3.C银行供应链融资业务分析

  3.1C银行简介

  C银行于1988年9月成立,注册资本为114.08亿人民币,总部设立在广东省,是迄今为止我国最早一批建立的股份制的商业银行。以创新为主要发展动力,并且将提供更好的服务作为发展宗旨,C银行努力把“创新、包容、奋进”的企业文化注入到公司内部以及未来的发展蓝图(功能完备、业务多元、特色鲜明、同业一流)当中,并为实现这一战略愿景而不断地奋斗。为了能够贯彻高质量、高效率的全方位立体式的金融服务,目前,在全国22个直辖市、自治区、91个地级市、澳门特别行政区分别建立了42家一级分行一级超过800家的营业机构组织,同时与遍布全球125个区域中的1720家银行总部和下属分行进行合作,并成功的成为了彼此的代理行,以此给全球28万多的对公客户、接近3000万的个人客户、超过4800万张信用卡的客户以及超过2000万的移动金融客户提供相应最好的金融类服务。按照2016年的一级资本排名,C银行在全球1000家大银行排名第八十六位(英国《银行家》杂志)。

  3.2C银行供应链融资业务概述

  处于供应链中的资金流、信息流以及物流在我国传统型金融服务的理念中是不能够进行彼此分享以及整合的,同时整个操作流程也难以进行有效地衔接,而且在供应链上游和下游中地位比较低的公司常常会出现难以成功融资、业务操作不熟练等等的问题。近年来,C银行为适应互联网金融快速发展的大潮,并逐步增强供应链金融在网上倡导的一些服务理念,不断地努力寻求其服务新模式,各类在线供应链金融产品持续投产上线。C银行供应链金融凭借先进的产品理念、前瞻性的系统架构、便捷的操作体验在同业中脱颖而出。
  2014年,C银行将网络供应链中涵盖的产品打造成了一个完善的品牌—“C在线贸融通”并使其成功的跻身市场。第二年,该银行又逐渐的将网络订单以及电商平台融资推向市场,在线产品家族成员不断增加。据介绍,C银行近年开始布局在线供应链金融,通过整合内部资源配置,加大在线供应链金融的研发投入,不断创新和突破传统模式。在成功构建供应链金融内部管理平台后,保理、动产和预付款融资产品逐步嵌入,并开通企业网银、银企直联等客户接入通道,在线供应链金融全产品线格局初见成效。截至2017年,C银行主要的供应链融资产品包括厂商银预付款、普通国内保理、租赁保理、商票贴现、在线供应链。

  3.3C银行供应链融资产品分析

  C银行主要的供应链融资产品主要有四种:厂商银预付款、应收账款保理、商业承兑汇票保贴、在线供应链
  3.3.1厂商银预付款
  C银行厂商银预付款融资是指C银行与买方、卖方签订三方合作协议,约定由C银行向买方提供融资,专项用于买方向卖方支付预付货款,卖方配合C银行对资金流、物流进行控制,并承担一定责任义务的贸易融资业务。具体流程如下图(3—1)所示:
  厂商银预付款融资业务是国内商业银行供应链业务最主要的方向,目前C银行业务规模已超过130亿,带动保证金存款超过100亿元。厂商银预付款按照物流控制方式以及卖家承担责任的不同,银行厂商银预付款融资产品可分为转动产担保模式、标准模式以及差额代偿模式三种。转动产担保模式是指卖方收到货款后,按照三方协议约定(期限、地点)向买方发货,未按照约定发货的,必须对未发货部分承担余额退款责任。标准模式是指卖方收到货款后,须按照C银行的指示向买方发货,融资到期后对未发货部分承担余额退款责任。差额代偿模式是指卖方收到货款后,按照购销合同约定向买方发货,若融资到期后买方无力偿还贷款本息,卖方须对差额部分承担代偿责任。下表(3—2)是这三种模式的相同点和不同点:
  该产品优点:对于买方而言,买方无须提供担保资源,便可以获得银行的融资;买方可以扩大规模,享受批发购买优惠,降低销售成本。对于卖方而言,能够有效地扶持经销商,培育自身的销售渠道;能够将应收账款转化为应收票据或者现金,改善资产质量;规避迟付、拒付的风险。
  3.3.2应收账款保理
  应收账款保理业务是一项综合性的金融服务业务,该业务进行的前提条件是债权人需要将自己的应收账款进行转让,而且这项业务所包含的事务比较全面,包括应收账款的催收、管理、坏账的担保和相关的融资。当债权人将应收账款递交给银行之后,银行需要将应收账款催收、管理、坏账担保、保理融资中的至少一项提供给债权人。具体流程如下图(3—3)所示:
  1.当供应商和核心企业协商一致并签订相关的合同之后,前者开始给后者发送所需货物
  2.当收到所需货物后,核心企业需要先对货物检验和查收,并且把应收账款的单据递送到银行,由银行来判断之后是否能收到相应的支付货款。
  3.银行在核查应收账款单据之后,把结果告诉相应的供应商,继而询问该供应商需不需要进行保理。
  4.供应商得到结果之后,从应收账款中择优选出一些申请进行保理。
  5.按照供应商的保理申请,银行需要根据相应的贷款利率来减去手续费,接着将资金发放给供应商。
  6.在整个账期过程中,应收账款主要由核心企业来支付,主要支付给银行。
  根据应收账款能否成功获得下游企业的确定,该账款能够分为明、按保理两类。融资企业在正式获得银行发放的保理款之前,应收账款的债务人需要确认此次转让,同时开设相应的汇款账户,而且债务人需要在账期内把所有货物的款项转入到开设的账户中,这一整个过程被称为明保理;与明保理内容相反,应收账款的债务人不需要确认转让,而是由银行来直接审核申请融资企业的状况,这一过程被称为暗保理。对于融资企业来说,由于省去了下有买方确认,暗保理的手续相对简单,在核心企业不愿意确认应收账款债权的情况下,暗保理业务则更容易办理。
  从对受让应收账款拥有追索权角度出发,此项融资业务主要分为有无追索权保理两项。在无追索权保理中,银行对买方和卖方进行资信调查,并且在此基础上核定相应的信用额度。在该信用额度内,银行对于应收账款收购没有追索权。在有追索权保理中,银行不提供坏账担保,如果到期后约定一段时间内,买方因为清偿你能力不足而没有足额付款时,卖方必须从银行那里回购已经转让的应收账款。
  专门针对其中一笔应收账款进行融资就是所谓的应收账款保理,从这个角度来看,下游结构单一、单笔应收账款相对比较多的供应商比较适合这种融资模式。同时,正因为具有针对性,这种融资模式的违约风险在于应收账款本身,涵盖的风险主要有应收账款能够进行转让、其权属归谁、贸易背景存不存在造假等。
  该产品主要具备4大好处:①能够将应收账款遇到的危机有效的减弱。为了可以更好地扩大企业的销售业务,银行需要在审批的买方信用额度中,能够给那些无商业上纠纷的应收账款企业,提供相应的信用风险担保,最多可以达到100%。②利用银行本身具备的网络优势以及技术优势,可以更好地认识到顾客是否具备良好的资信背景,再借助人才优势以及系统优势,能够很好地管理和催收企业的应收账款,这样一来,相较于企业员工可以更加快速合理的实现应收账款变现,并且能够有效地避免出现坏账,降低了信用调查的频次,减少了应收账款的支出。③如果企业处于属于第二种应收账款保理方式,即无追索权的保理方式,短期内,该企业能够在很大程度上减少应收账款中余额,从而将应收账款中所花费的机会、坏账以及管理的成本全面的节省下来。这样能够使企业所面临的资金短缺的困境得到一定的缓解。同时,对于之前申请保理的应收账款,银行与申请保理的供应商能够根据提前协商的比例给予临时的融资。④借助融资,能够在短时间内筹集到需要的资金,同时,此举措并不会加大企业的负债压力,假如企业对其进行了科学合理的利用,还能够重复的使用银行对企业提供的保理业务授信的额度,将此融资功能最大化的使用出来。特别针对实力强、信誉好的客户,这类融资所发挥的效力更为显著。而且它所花费的成本远远比短期银行贷款所产生的利息要低。
  3.3.3商业承兑汇票保贴
  C银行在预先核定的授信额度内,答应为特定承兑人承兑或特定持票人持有的商业承兑汇票办理贴现的业务,即给予承兑人或持票人保贴额度的一种授信业务,这种业务被称为商业承兑汇票保贴。不仅仅票据承兑人能够申请商业承兑汇票保贴额度,票据持票人也能够进行同样的申请。而业务种类主要针对的对象有两类,分别是给予贴现人与承兑人,其内容均为商业承兑汇票保贴额度。整个操作过程如下图(3—4、3—5)所示:
 
  ①首先,卖方企业需要从本行申请一定的保贴额度,在申请通过之后,该企业需要进一步与银行签约相应的协议合同-《商业承兑汇票贴现额度协议(给予贴现人)》,并在签署过程中,将保贴中所涉及到的各项具体条件都协商一致;
  ②在完成第一步之后,买方与卖方需要继续签署相应的商品购销合同;
  ③对于期间所使用到的空白商业承兑汇票,双方中任意一方都能够从本行自由购买,在购买之后可以自由进行签发,而汇票的承兑主要由买方企业来操作;
  ④按照协议规定,假如卖方企业从本行申请贴现,本行需要根据正常流程进行审批与办理;
  ⑤当商业承兑汇票到期之后,本行需要提醒承兑人进行相应的支付。
 
  ①首先,卖方企业需要从本行申请一定的保贴额度,在申请通过之后,该企业需要进一步与银行签约相应的协议合同-《商业承兑汇票贴现额度协议(给予贴现人)》,并在签署过程中,将保贴中所涉及到的各项具体条件都协商一致;
  ②在完成第一步之后,买方与卖方需要继续签署相应的商品购销合同;
  ③对于期间所使用到的空白商业承兑汇票,双方中任意一方都能够从本行自由购买,在购买之后可以自由进行签发,而汇票的承兑主要由买方企业来操作;
  ④按照协议规定,假如卖方企业从本行申请贴现,本行需要根据正常流程进行审批与办理;
  ⑤当商业承兑汇票到期之后,本行需要提醒承兑人进行相应的支付。
  该产品优点:对于买方和卖方来说体现在:A.能够有效地增加承兑汇票方面的信用度,提升商业票据在商场中的流通程度以及其套现的能力,进而促使买方企业更好地认同此类汇票。B.为了更好地减少企业的运营支出,承兑人经常会利用商业的信誉度来购买所需商品;通过这一措施,还能够有效的减免设立银票时的花销以及相应的保证金,使成本支出减到最低。C.保贴额度不仅可以被重复利用,同时以后出票的办理也不必去银行柜台,操作手续由繁变简。D.通过买方企业信誉得到的资金融通,使得持票人在贴现的时候不需要采取额外的担保措施,整个处理流程与普通的商票贴现相比更加的简单方便。
  站在银行的立场考虑:A.针对项目采取封闭式的运作方式,能够有效地把控银行资金的流向,进而增强其对于风险的把控能力。B.由票据责任衍生出来的连带责任担保机制可以在一定程度上减少银行在操作中遇到的风险以及各项成本支出。C.为了达到链式营销,银行需要利用票据业务以及存在于核心企业中的结算链条结构,给核心企业上游以及下游提供更多更便捷的服务。
  3.3.4在线供应链
  在线供应链是指C银行利用互联网(移动互联网)技术,与授信业务相关方通过互联网系统实现业务数据、交易信息的推送与交互,从而为授信企业的供应链融资业务提供各类线上服务。C银行将“在线供应链”作为供应链融资业务强有力的新抓手,随着研发的进一步深入,现已覆盖了供应链的预付、存货、应收三类基础产品。下图(3—6,3—7)是该业务的具体流程图:
  C银行借助互联网供应链金融的对接完美的融入其中,并且在于电子商务的共同合作下,供应链能够很好地达到从商流到资金流到物流再到信息流这些功能在线上提供以及使用目的,通过这种新颖的模式能够很好地促进供应链管理以及电子商务应用的变革。对于授信客户而言,能够实现秒级出账,融资体验最优化;随时申请,资金利用最大化;线上处理,时间人力最简化。对于核心企业而言,取消了纸质操作,降低了操作成本;实现了信息系统化,提高了管理效率;能够协助融资,提升供应链的管控能力。对于C银行而言,实现了流程标准化,降低操作风险;能够在线上确认贸易背景,防范贸易背景真实性风险;能够系统自动处理,无须人工进行操作,提高了工作效率;能够促进平台营销,批量获取客户,增加存款和营业盈利。
  对于创新型公司的融资服务,网络供应链逐渐的被各大商业银行所看重,特别是对于中小型的股份制银行来说,由于其经常会受到来自大型银行的竞争压力,为了能够缓解这一状况,C银行把供应链金融当成了对公业务进行转型的重点。现阶段,供应链金融业务也逐步的开始了变革,尤其是网络供应链金融业务,成功的跻身到了激烈的商场竞争之中。按照有关专家的说法,网络供应链金融具备渗透的特性,能够通过互联网逐渐的融合到核心企业的供应链电子商务平台中,并且二者能够同时得到“1+N”供应链当前的交易资料,为供应链金融服务更好地实行添砖加瓦,进而推动从商流到资金流到物流再到信息流更好地实现,同时促进整个供应链能够更好地协同合作、各中小型企业能够不断地优化供应链融资结构以及财务供应链结构。

  3.4C银行应链融资业务风险控制

  近年来,C银行在传统贸易融资产品基础上,根据客户和市场需要,大力研发供应链融资产品,向市场推出的厂商银预付款融资、应收账款保理业务、商业承兑汇票保贴、在线供应链等产品,深受市场欢迎,在业界也树立了良好的发展榜样,并将示范作用和指引作用充分发挥出来。但是在该业务具体实施过程中,也出现了各种风险。第一,这种融资是以供应链的整体管理实力和核心企业的信用等级为信用前提,因此,随着整个供应链的走向,无论是向上延伸,还是向下延伸,其风险会越来越小。如果在链上的某个环节出现资金不足的情况,那么肯定会对整个链条的正常运作产生影响。第二,供应链融资的合作成员之间也存在着实时博弈的环节,各方会以自身利益为前提,导致信息出现不对称现象和利益矛盾,这通常会对链上关联企业的合作产生不良影响,甚至出现合作中断情况,因此,C银行在开展该业务时,对其做了相应的风险控制,下面将从C银行几个主要的供应链融资产品来阐述。
  3.4.1C银行厂商银模式风险控制
  在厂商银模式下,商家处于销售端,核心企业一般来说都是比较配合的,C银行关注的是核心企业的行业地位和信用情况,以及三方协议里面关于物流的安排,即承运人资质以及到货之后的交接,例如厂商银转动产质押,则需要考虑动产质押的特定风险。在厂商银模式下,C银行主要考量以下几点:
  (1)核心企业行业地位以及三方协议下的履约能力。对各行业进行综合分析的基础上,由各个分行贷审会确定各个行业可接受企业名录。对钢铁、空调、汽车使用厂商银业务频繁的行业,每年度根据行业协会公布的市场占有率或销售规模排名,以及结合相关公司年报等,分行贷审会一年一定,而其余行业,则结合具体项目单独评审准入。
  (2)核心企业是否承担连带保证责任或者约定付款责任或商品回购责任(根据行业惯例,有些行业,比如钢厂,不提供以上担保或者回购责任的,也可以接受)
  (3)是否由核心企业控制物流企业负责运输,或铁路等承运人,如委托第三方承运人,是否属于总行或分行认可的企业
  (4)在途风险的防范和损失责任是否明确由相关企业承担,并且在协议中明确,如果由上架承担,是否已经购买足额保险。
  (5)提货单收款或者运单指定交收人等均为银行。
  在考量主要风险点的同时,C银行结合企业的客户评级(一般而言所有分行分为11档,分别是AAA,AA+,AA,AA-,A+,A,A-,BBB,BB+,BB,BB-)针对该业务的各风险控制点的落实情况确定授信准入标准,具体准入评级如下表(3—8)所示:
 
  3.4.2C银行应收账款保理业务风险控制
  在应收账款保理业务模式下,应当考虑一下几点:
  (1)核心企业的行业地位,信用水平,履约能力
  (2)是否为明保理,如果是明保理,应收账款的转让手续是否合法、有效,以及回款账户是否锁定,是否登记人行系统。
  (3)是否为暗保理,由于在暗保理的条件下,买方没有确认应收账款债权,是否由快递通知转让,是否登记人行系统,买卖合同中是否约定付款账号,应收账款是否存在不可转让的特别约定,应收账款是否已经转让给第三方。
  (4)如果是保理池融资,是否创建了效率极高的应收账款管理体系,是否实施监控了消费者的销售回收款项情况,是否制定了保理池的结构限制比例,是否明确了应收账款入池的正常单据条件,确保其可靠性。
  应收账款保理业务模式下的风险点监控和客户准入评级如下表(3—9)所示:
  
  3.4.3商业承兑汇票保贴业务风险控制
  在商业承兑保贴业务模式下,对于风险的把控应当注意一下几点:
  (1)明确票据的真实性。目前市场出现了很多票据作假行为,比如伪造票据、伪造交易合同、以假票据换真票据等,这些行为的目的都是为了从银行骗得所需资金,因此,务必对这个方面加以重视。
  (2)明确票据的有效性。C银行在应付贴现票据时,要从多个方面着手明确其有效性,比如票据背面书写是否规范、有效期等,以免造成不必要的资金损失,以免出现难以处理的票据纠纷。
  (3)了解承兑人的信用情况。从现在的票据市场来看,流通最多的就是银行承兑汇票,出现这种情况是因为银行具有相对可靠的信用。不过各个银行的信用也存在差异,具有相应的等级划分,有些银行信用等级较高,有些银行信用等级较低,对相同银行所承兑的汇票进行贴现时,贴现银行应该做好评估工作,并根据不同信用等级不同待遇来对待。详细做法是由C银行总部综合评估全国范围内所有银行的分行,并将所得结果反馈给本行的所有分行或支行,为他们在开展票据贴现业务时提供参考凭据,这样不仅能够确保票据贴现的安全性,而且还能提高其工作效率。
  (4)了解操作的合规性。目前,我国很多商业银行都觉得开展票据贴现业务,需要承担的风险小、支出少、收益见效快。与贷款业务相比,银行通常会选择开展票据贴现业务。而且在银行与企业之间,如果配合程度高,那么可以进行不限次数的承兑汇票,衍生出涉及金额大的储蓄和票据业务,形成无数的信用,这对银行完成业绩有着不可忽视的作用。因此,银行非常青睐于票据贴现业务,想法设法的开展这类业务,由此带来无数不可估量的风险。预防该种业务出现操作风险是当务之急。健全内控机制,严格把控审批流程,严格办理贴现业务,防微杜渐不良贴现现象;严禁出现自己承兑又自己贴现的不良行为;申请贴现时,申请人必须提供交易凭证和增值税发票,保证汇票具有真实性,预防通过多次贴现来实现长期融资。
  3.4.4在线供应链业务风险控制
  现在在线供应链融资业务是各个商业银行都在重点发展的对象,找准线上产品暴露出来的特点开展风险控制是银行确保正常业务开展和提高稳定性的核心。主要体现在以下几点:
  (1)客户准入方面,全面掌控整个供应链中所涉企业行业类型、市场供需现状、价格变动等,着重审核和查验交易双方的交易环节、销售模式、交付货物的方式、支付货款有效期等,预防出现相对集中的行业风险和系统性的市场风险。
  (2)操作过程方面,优化运作时信息传递技术,打通与核心企业的信息对接接口;通过互联网技术收集供应链上所有企业的财务指标和经营性指标,提高商业银行在整个链上的金融风险预防能力。
  (3)信用评价方面,改进以往重要客户的推荐方式,不仅要对某种融资业务的清偿力进行考察,而且还将各种指标放进信用评价系统中,比如交易对手的资质、整个供应链的运营情况等。
  (4)风险分担方面,以链上核心企业为基础,创建风险共担制度。核心企业为链上相关企业提供担保,保证他们开展真实的贸易;签订合同,根据授信等级缴纳相应比例的保证金,创建风险补偿资金池,确定补充制度和违反约定需要履行的责任。

  4C银行对永辉超市上游供应商融资业务分析

  供应链融资业务主要以核心企业以及相关供应商和经销商为目标对象,通过操作各个相关企业的信息流、物流和现金流,为链上所有环节提供标准化和综合化的融资服务。通过这种业务,不仅能够解决链上某些企业融资难、融资贵的问题,而且还能为银行开展众多销售业务提供帮助,实现“一对多”的营销模式,如此一来,既可以为链上相关企业提供多元化服务,而且还对培育和挖掘优质客户非常有利。此外,该业务可以让链上产品渗透到企业的所有环节中,为企业管理应收账款,优化货款结算方式等提供一定的帮助,还能促进核心企业的资产流通,节省财务支出。目前,各大银行都非常看重供应链融资业务,都在争先恐后的推出该业务,在这种情况下,各大银行应该抓紧时间创新研制同类产品,并将其推广出去,不断挖掘各种客户的真实所需,在有效控制风险的情形下,开展该业务。
  近年来,C银行非常注重产品创新,规避业务风险,在充分了解客户实际所需和行业发展特征的情形上,不断设计出与自身经营理念相符的融资服务计划,而且还挑选了某些对自身发展有利的客户来进行业务实践,获得一定的经验成果之后,将成功的服务模式在各个分行进行复制,达到了扩展客户基础,掌控业务风险,塑造市场优秀品牌,增加经济效益的目的。本文以C银行为永辉超市上游供应商提供融资业务为研究案例展开分析,对该行这种业务的创新和风险控制具有非常重要的意义。

  4.1永辉超市(核心企业)和供应商情况简介

  4.1.1永辉超市简介
  永辉超市成立于2001年,是福建省在推动传统农贸市场向现代流通方式转变过程中培育起来的民营股份制大型企业集团,在上海主板上市。截止2017年,永辉超市在17个省已有400多家连锁超市,运营总面积达500多万平方米。在2013年全国连锁百强企业中排名13,全国快速消费品连锁百强企业中排名第6,并荣登美国《财富杂志》。永辉超市发展速度快,实力雄厚,创下了无数令人仰望的业绩,在整个行业中处于佼佼者,并且在市场中具有良好的品牌效应,以其为中心客户对其上下游供货商展开批量授信,依托其来控制整个链上的关联企业,加强危险防范,降低担保要求,对开展众多营销是非常有利的。
  4.1.2供应商情况简介
  福建一共有571户供应商为永辉超市提供货物,提供的货物主要包括四种:第一种是生鲜及农产品;第二种是食用品;第三种是服装;第四种是加工商品。由于第一种和第四种供应商的稳定性较弱,而第三种又是该超市2007年新增类别,并且其品牌优势不明显。根据优先开展运营稳定性高、质量优秀的客群政策,首先为食用品雷德商户提供授信支持。食用品供应商具有下面这些特点:首先,与超市合作时间长,有非常稳定的销售渠道;第二,有非常稳定的利润率,承担的运营风险不高;第三,由于长期受到超市健全考核机制的限制,对其有着较强的依靠性;第四,能够迅速展开,资金周转时间段;第五,没有大量的不动产,很难得到银行的融资服务。表4-1是永辉超市571家供应商的具体情况。
  在上述目标客群的基础上,根据三个方面可以对供应商分A、B、C级别进行授信,三方面包括从销售经验、渠道控制能力、企业营销收入,具体情况详见表4-3。

  4.2目标客群特点分析

  4.2.1永辉超市经营模式
  从经营模式上来看,永辉超市具有以下几种模式,下面将依次展开阐述。
  (1)供应商服务系统
  由于永辉超市具有大批量的供应商,因此其创建了供应商服务系统,该系统集多种功能于一体的互联网系统,比如订单发布、退换货管理、结算管理等,通过这个系统,供应商能够在最短时间内收到该超市所发出的相应订单,供应商根据订单要求进行配货和发货,而且每个月还可以通过这个系统来做网上对账工作,及时办理货款结算,此外,这个系统能够收集各大供应商的交易信息,而供应商又可以根据这些交易信息来进行总结和分析自己的运营情况。进入这个系统后,点击“报表管理”,然后点击下面的“订货到库状况明细查询”,然后输入需要查询的起始时间和终止时间,这样就能够查到相关的情况,其中包括该超市具体收到货物的含税价款,这些数据信息能够充分体现出供应商与永辉超市的交易记录和情况。
  (2)采购模式
  目前,永辉超市在采购商品时,经常采用两种方式:第一,统一采购:针对食用品类的通常采用这种方式,这样不仅能够将规模优势充分发挥出来,而且还能减少采购所需成本。福建省内的某些门店基本上都成立了全资子公司,即福建闽侯永辉商业有限公司,永辉超市的所有食用品类全部由该子公司负责统一采购,其他地区的则根据实际情况来决定采购方式;第二,直接采购:生鲜及农产品等需要较快的周转速度、有着较高保鲜条件的商品,通常都是采取直接采购方式,无需经过物流中心。
  (3)配送模式
  目前,永辉超市货物配上方面,主要采用两种配送方式:第一,集中配送:永辉超市在福建建立了两个物流中心,一个是福州鳌峰洲物流中心,另一个是福州闽侯上街镇物流中心,物流中心配送货物,全部根据电脑联网的配送单完成,物流中心通常会准备7天左右的库存。永辉超市目前除生鲜及农产品外,几乎所有的商品都是采用这种配送方式。这种配送方式有下面几点优势:①物流中心备有充足的库存,门店缺货时,只需向物流中心下单,无需向供应商下单,因此能够及时送货到门店;②如果多个门店需要配送,而且配送的商品数量多,那么这个时候物流中心的规模优势就能充分发挥出来,不仅能够节省大量的人力资源和物力资源,而且还能减少配送成本。第二,供应商配送:这种方式主要是供应商直接将商品送到运营门店。目前,永辉超市在全国范围内创建了10个农产品采购站,很多生鲜及农产品都是采用这种配送方式。这种配送方式的优势是能够确保生鲜及农产品的新鲜度,以免产品在输送环节中出现破损。
  4.2.2供应商经营模式
  下面将从供应商运营模式、供应商与永辉超市结算方式两个方面进行说明
  (1)供应商运营模式
  多品牌经营:除了直接供应和直接采购类商品以外,永辉超市的供应商通常都经营着多种品牌,比如某饮料经销商经营着:百事、可口、七喜、哇哈哈等;某啤酒经销商经营着:雪花、山城、百威等;某奶粉经销商经营着:伊利、惠氏、施恩等;永辉超市的供应商通常都代理着多个一线品牌,为广大群众所熟知的品牌,具有极高的市场认可度。快消品经销通常要求经销商有充足的存货,以确保销售不断货,因此超市供应商通常也会自建仓库,储存大量的货物、聘用大量的工作人员、配货车等,而且还会建立健全的货物配送管理制度,只是经营某种单一品牌根本无法满足高昂的运营成本,甚至会出现长期亏损现象,因此,供应商经营多种品牌,不仅能够充分利用优势资源,创建较高效率的运转制度,而且能够加快周转速度,获得大量的经济收入。
  多渠道销售:永辉超市的供应商遍布全国,大多数都是省级经销商、市级经销商、区域经销商等,所经销的全部产品中,不仅为永辉超市提供服务,而且还为其他超市提供服务,比如沃尔玛、家乐福等超市,此外还会为百货商场、酒楼餐饮等提供服务。在福建省,永辉超市属于本地企业,拥有绝对的店面数量和营业规模。
  薄利多销的盈利模式。超市通常都会以快消品为经营产品,而在整个供应链中,“厂-经-超市”这种模式经常会出现“二夹一”模式,也就是模式中的首尾处于绝对优势位置,厂商要求货款支付成功后才发货或提前支付款项才可拿货,而超市存在账期,经销商不能及时回收资金,加上库存基本上要保持在1-1.5个月,因此经销商需要垫付很多资金才能确保货物正常运转,目前该行业的毛利润大致为20%-25%,净利润大致为3%-5%。除去货物采购成本以外,其他主要支出情况详见下表:
  (2)供应商与永辉超市结算方式
  永辉超市会与供应商在每年的3月到4月之间签订当年的《供零合作协议》和《补充协议》,永辉超市通过相应的系统来向各个供应商发出订单总数和要求,供应商根据订单需求将货物发送到永辉物流中心,然后再由物流中心向各个门店配送货物,永辉物流还会向供应商征收1%到5%的配送手续费。供应商向永辉超市提供货物以后,经过“核对账单-开具增值税发票-支付货款”流程才能得到货物款项。详细步骤如下:
  第一,核对账单。永辉超市将每个月的9号和20号设定为核对账单的日期,并在这两日与供应商核对电子账单,核对的主要内容有采购商品订货、入库、退货等数量和金额,对账完成以后,将结果汇总形成总表,然后将总表和验收单送达永辉超市的财务室,得到相应的对账单。
  第二,开具增值税发票。供应商按照相关要求完成核对账单流程后,在7个工作日内按照交易双方约定的含税进价,开具相应的增值税发票给永辉超市。
  第三,支付货款。永辉超市规定生鲜类产品的账期为15天,补偿大约5%的损失费。除此之外,其他种类的商品货款结算规定为“月结30天”,也就是永辉超市在收到增值税发票以后,30天支付货款,但是一般情形下,永辉还会在此基础上增加5日左右的付款时间,再加上配送货物到核对账单所占的10天,开增值税发票和寄送发票所花费的5天,因此具体支付货款的时间大致在55天左右,永辉超市会以现金方式将货款支付给供应商。
  4.2.3供应商资金需求
  永辉超市的供应商在整个供应链上始终处于弱势地位,无论是与永辉超市相比,还是与其他企业相比,他们都有大量的资金被占用,尤其是应收账款和存货两个方面占用资金最多。
  (1)应收账款
  从应收账款方面来看,永辉超市供应商的账期通常为55天左右,换句话说,大致有1.5月到2月的货物款项不能及时收回,导致其出现大量资金被占用的现象。此外,福建省的大型超市或中型超市的账期也相对比较长,表4-4是主要超市供应商的账期对比。
  (2)库存
  供应商在同上游企业结算货款时,大多数情况下都是以款到发货为主,供应商需要先将下月货物款项提前支付给厂商,厂商在收到该笔资金后才开始为其配货,如果是外省的厂商,那么货物在中途配送时间通常会达到10-15天。根据快消品厂商的要求,供应商应该准备15天左右的货物库存数量,那么存货周转时间大致为45天左右,在加上货物在中途配送所花费的10-15天,其存货周转时间大约有60天,年存货周转时间次数为360/60=6次。
  以永辉超市每年供货数量为1200万元来计算,供应商的平均存货为160万元。综上所述,如果供应商每年向永辉超市提供1200万元的货物,那么前者每个月需要向后者提供100万元的货物,这样就可以得到其主要占用资金为327万元,企业真正被占用的资金大致是每月供货量的3.27倍,在每年的总供货量中占据27.2%。
  永辉超市供应商面临较大的资金压力,主要由以下两个方面造成的:第一,厂商和超市结算账期长;第二,库存数量不断增加,需要投入大量的铺货资金。此外春节、元宵节等重大节日备货所需资金。

  4.3批量授信产品设计

  超市属于民生消费行业,具有非常明显的几个特点,比如经济波动对其产生的影响非常小,行业风险也不大,客户人群基数大。在经济上涨逐渐减缓的情形下,快消品行业的增长幅度和速度依旧十分稳定。C银行凭借重要客户对其链上企业的掌控能力和链上企业对重要客户的依赖性,不仅对加大风控力度有利,而且还能开展大量的营销活动。此外还可以有效控制交易流程,降低担保要求和条件,真正解决不动产少的中小企业融资难、融资贵的问题,这样做不仅能够有效规避风险,而且还能增加经济效益。
  4.3.1产品模式
  C银行主要参与到交易双方的贸易环节中,将自身的现金管理系统与永辉超市的供应商服务系统关联起来,永辉授权C银行管理它的这个系统,有效监督和控制对象客群的现金流、物流等,同时以永辉超市健全的供应销步骤和信息管理为依托,并将其唯一回款账号绑定到C银行,以此来有效控制其信贷风险,并为永辉提供短期融资服务,比如银行承兑汇票服务等。下图(图4——4)为永辉超市与供应商授信后的贸易图
  4.3.2统一分类客群准入标准
  详细划分供应商,让以往毫无秩序的企业市场转变成秩序井然的企业市场,运用标准化的授信流程,以此提高业务经办能力和质量。批量计划总额度为1亿元,个体授信需在1500万元以下,其中非抵押类的必须在500万元以下。具体要求有,与永辉超市已开展不间断合作两年及以上;与超市合作的协议、订货、账务等往来历史记录清晰;企业每年营业收入在2千万到1.5亿元之间的小企业,实际控股人在当地必须有一套及以上的房屋产权,家庭已经购买的物业在200万元以上,包括房产、门面、办公楼等。具体标准如下表(表4—5)所示。
  备注:通过分析供应商资金占用情况可知,企业占用资金均值大约为每年为永辉超市提供货物总量的27.2%,而根据非抵押授信额度的确定标准来看,按照企业在永辉超市的均值占用资金的60%来计算核定标准,通过计算可知16.32%是其核定标准。
  4.3.4风险点控制
  (1)永辉超市供应商每年提供货物的核定标准,应该为永辉超市提供连续3个月以上的增值税发票,同时结合永辉超市服务系统查询相关数据与银行结算明细来综合判断。
  (2)供应商把永辉超市提供的系统登录名和登录密码提交给C银行保管,并让其能够实时查询双方的交易明细。
  (3)融资到期后,永辉超市必须将款项直接支付至C银行保理账户或供应商在银行开立的监管账户。
  (4)供应商将C银行结算账户作为与超市结算回款的唯一账户。
  (5)借贷人法人、实际控股人、出资超过注册资本51%的股东提供连带责任担保。
  4.3.5风险处置机制
  (1)在业务操作过程之中,出现以下情况应当暂停对供应商融资,银行贸易资金部和中小企业部应当在一个工作日之内填写“1+N”保理业务异常情况报告表,然后报给总行的贸易融资部进行备案,等待总行核准之后再进行融资:第一,永辉超市对供应商的应收账款转让提出了异议。第二,永辉超市付款超过到期日后30天。第三,永辉超市没有把支付款项纳入到主要经办银行的保理专户中,或未纳入到供应商在C银行建立的监管账户中。第四,C银行需要预警永辉超市的风险。第五,其他对C银行开展融资业务不利的情况。
  (2)当出现以下情况时,C银行应向主管部门提出停止融资、削减甚至撤销永辉超市“1+N”保理付款担保额度要求,并向总行贸易资金部备案:第一,永辉超市出现风险预警。第二,永辉超市与供应商之间存在串通欺诈嫌疑。第三,其他可能存在的风险。

  4.4实践效果分析

  从本文案例来看,C银行主要参与到交易双方的贸易环节中,将自身的现金管理系统与永辉超市的供应商服务系统关联起来,永辉授权C银行管理它的这个系统,有效监督和控制对象客群的现金流、物流等,同时以永辉超市健全的供应销步骤和信息管理为依托,并将其唯一回款账号绑定到C银行,以此来有效控制其信贷风险。这种模式能够实现三方共同赢利的目的。从供应商方面来看,不仅能够解决发展资金不足的问题,而且能够不断拓宽营销渠道,推动自身不断向前发展;从永辉超市方面来看,首先强化了自身与供应商之间的合作关系,其次对后者的发展起到一定的促进作用,最后提升了其对后者的控制力;从C银行方面来看,其一,强化了自身与永辉超市的合作关系,同时基于管理永辉超市之上,还能对授信风险了如指掌,其二,增加了很多潜在客户群,获得了大量的额外收益。

  4.5小结

  企业与金融充分结合起来进行创新,就形成了供应链融资业务,开展这种业务,不仅对企业发展有利,而且对银行获得收益也有利。在金融监管制度越来越严格、客户多元化需求等情形下,商业银行想要在未来国际市场中求得发展,应该朝着国际产业组织改革的方向发展,加快创新供应链融资业务的脚步,注重实时跟踪企业的生产情况、运营情况、采购情况以及销售情况等,为客户提供全面、科学的金融服务,因此,C银行应当继续建立发展和推广供应链融资业务的营销、产品、风险管理等策略,创新打造属于自身的个性化供应链金融品牌。

  5、C银行开展供应链融资业务建议

  5.1建立组织结构和产品研发系统,打造个性化品牌

  第一,建立健全的组织结构和产品研发系统。从供应链融资的发展现状来看,依旧存在很多不足之处,比如风控方面、授信管理方面等。这些问题在C银行中也非常常见,很明显可以看出其组织结构、管理制度等都对发展这种业务产生了极大的影响。基于此种情形下,该行在推广和发展该种业务时,承受着各方面带来的压力,尤其是外部市场竞争不断加剧和内部运营制度的健全所带来的压力最明显。为了有利于该行发展该种业务,创建有利于其发展的核心竞争力,好让其在市场中立于不败之地,建议优化当前已有的支付系统、创建垂直管理的产品丰富系统,建立能够培养客户、产品、风险等经理的销售系统,建立分级授权的信贷审批系统,建立标准的产品设计和生产平台。在该系统中,设置相应的专职人员负责设计和制定复合型金融产品方案,为“1+N”的营销模式提供切入点,审查链上的项目融资信贷情况,并基于借贷主体的物流、现金流等情况之上,对其流动债务进行评级。此外还应创建统一的授后管理平台,加大对各种情况的监控力度,尤其是资金流和物流方面,以此方式来促进企业开展供应链融资业务,为其提供发展动力。
  第二,注重研究市场,重视创新,推动和发展供应链产品。各家银行和金融组织都在争先恐后的开展供应链融资业务,并在市场中展开了激烈的竞争。C银行首先要对市场实际情况进行调研,然后对比分析各家银行开展该项业务所积累的经验和优质做法,通过研究和分析各种同类产品,结合客户的实际所需,并以本行业务发展策略为出发点,创新研制具有差异性的产品,以此来宣传和推广供应链产品,扩大品牌效应。在对产品进行创新时,务必结合已有产品的实际情况,做好相应的市场宣传和推广工作。由于C银行很晚才推出供应链融资业务,在实际发展过程中,该行应该将重点客户最为目标对象,不断加强营销,为了相关客户提供他们所需的供应链产品,重视银企合作,狠抓核心业务,以其相关客户为目标对象,形成相对稳定的客户群,从而促进该种业务的发展和同类产品的销售。只要高度重视链上的核心企业,那么将链上相关企业转变成自身的客户群是非常容易的,而且对银行扩大客户群,拓宽营销渠道也是非常有利的。通过对核心企业的下游经销商开展营销活动,并逐渐将相同核心企业的其他经销商组织到发展行列中,通过不同经销商的共同作用,将其这种系统牢牢抓在手中。最后,争取将链上核心企业的供应商、经销商、分销商等发展成自身的客户,从而增加C银行的效益。
  第三,凸显银行特色,形成品牌优势。制定良好的发展战略计划,确定目标对象,做好宣传工作和推广工作。在选择行业、地区、产品等方面时,注意稳中求稳,打造属于C银行自身的个性化供应链融资品牌。

  5.2健全供应链融资的信用评级系统和风险管理策略

  5.2.1健全信用评级系统
  第一,建立健全科学的信用评级系统。与以往常见的授信机制相比,供应链融资产品具有极强的自偿性,因此,为了供应链融资业务的良好发展,应该建立与之相符的信用评级系统。重新制定信贷标准和审批流程,根据供应链的运营情况,从多方面着手对其生产特点及其与相关企业的贸易关系进行研究,综合评估企业的未来发展潜力和市场份额,重视企业的资金流、物流等信息,根据中小企业开展的关联项目,将企业的财务报表等方面充分体现出来。此外,还应该简化该业务的授信审批步骤,放宽准入条件,简化审批过程,缩短审批周期,提高工作效率,提高信贷审批质量,从而促进供应链融资业务的发展。
  第二,建立健全的风控制度,加大过程管控力度。供应链客户的授信风险与个体的风险评估存在很大的差异。不仅要重点关注其信用方面的风险,而且还要重视产品、生产、法律等方面的风险。第一,加强行业的风险管控。供应链的正常运作离不开所处行业的发展周期,很大程度上都是由后者决定的。预防风险的措施可以是扩大产业规模、行业发展动态等。其次,授信集中度管理。对这种业务进行风险评估,重点在于综合评价整个供应链的风险。尤其要重视评估核心企业的授信风险,并从整体上把握整个供应链的风险。再次,法律风险。整个供应链上涉及很多行业,法律关系非常复杂,很有可能出现法律地位无法确定,追索权无法实施等风险。因此在法律方面也应该重视对各种协议和合同的审查。第四,操作过程管理风险。供应链融资产品有很多种,具有非常高的复杂程度,在补仓和盯市方面,需要较高的专业知识和专业技能。注重从业人员的培训教育,在授信时注重专业化审批和规范化管理。系统建设这种业务的组织结构,加大风险管理人员的管理力度。第五,加大现金流管理力度,预防借贷人将收益用来从事其他业务。可以采用下面这些预防措施,比如将详细的交易明细体现出来,掌控资金的真实流转情况、客户资金全封闭管理等。第六,加大业务流程控制力度,强化贷后管理。对授信客户进行周期性检查,并对其销售情况进行详细分析,同时注意借贷人的财务运营情况,为了对其这方面进行正常管理,应该采取相应的预防措施,而且还需要制定能够化解风险的措施。
  第三,重视把控整个供应链的风险,开展贸易背景可靠性审查工作。从供应链融资方面来看,实际上就是对其整体风险进行综合评估。重视从整体出发来把握供应链,同时注重核心企业的授信审批。评估链上相关成员的信贷资格并非是一件单独的工作,银行首先应该对核心企业的相关情况进行评估,比如资金实力、在行业中所处的地位、在供应链上的管理效率等方面,尤其是其对整个链的重要性、地位、交易往来史等方面进行评估。选择发展良好和优势明显的产业链,选择发展成熟稳定、运营稳定、与企业长期保持合作的核心企业,要不断对链上相关企业进行优化和升级。供应链主导银行应该通过各种手段,比如查阅财务历史数据、电话调查等,为核心企业评估链上相关企业的信用等级提供相应的帮助,同时在评估时,应该将信用评价作为首要标准,严格筛选各合作企业,及时淘汰风险系数高的合作企业,以此来确保链上企业和供应链融资能够正常运行下去。基于贸易融资之上,严格审查关联企业与核心企业的贸易往来背景,对资金的挪用进行严密监控,并在核心企业资信认证中引入先进技术,并以其为辅助控制授信风险的一种方式。在开展应收账款融资业务时,首先要对其瑕疵情况、交易双方是否建立稳固合作关系等方面进行调查。重点关注其自偿性。供应链融资时非常注重其自偿性的,换句话说,就是直接将销售收益用来偿还授信。通过发票、应收账款等方法,为客户提供特定的自偿性的融资服务,做到自贷自偿,从而环节和降低该种业务的运营风险。
  5.2.2健全风险管理策略
  (1)创新思维
  第一,朝着积极型风险管理方向转变。开展供应链融资业务,通常会根据企业的风险评估情况,为各参与主体提供合理的服务方案,而这些对于银行传统思维来讲,挑战难度系数非常大。想要全面发展该业务,不仅要突破银行风险文化的束缚,转变传统风险思想,同时转变风险类型,由被动型朝着主动型转变,通过科学选择风险来完成优化升级。积极型风险管理有下面几个特点:一,银行自身内部为风险管理提供源源不断的驱动力,无论是起始点,还是终点,其价值全部由银行自身创造;二,以风险优化后的最大效益为追求目标,而不是以追求风险最小化;三,优先安排风险,注重以风险喜好为核心的风险管理;四,基于风险管理技术之上,精准计量养分风险的相关参数;五,逐渐转变风险管理的重点,即逐渐朝着资产组合管理方向转变,不在以单一客户、单笔交易为主。
  第二,同时转变主体、债项和供应链因素。在供应链金融中,通常会将不同种类的风险缓解方式引入,因此对当前常用到大型企业的信用评估和授信审批思想加以改变,建立包括各种因素在内的授信综合评价系统,并将最终得分作为授信审批的参考凭据。
  (2)制定个性化信贷方案
  第一,异地授信。长期以来,银行一直致力于解决的难题,就是如何解决供应链金融异地授信问题。由于在整个供应链中,核心企业的关联企业通常都位于全国各个地区,为了不出现重复授信,落实贷后管理,批准其所在地的支行为异地关联企业办理相关业务,这种模式是当前银行经常运用的,但是随着业务的不断发展,异地关联企业在一般情况下都需要将业务材料提交给核心企业所在地,并在该地银行开户,这种模式不仅不利于客户体验,而且对银行开展银企合作、维持合作关系等也非常不利。基于此,合作开展异地供应链金融业务势在必行,通过核心企业所在地的银行与关联企业所在地的银行共同开展这种业务,对核心企业和关联企业的发展有利,同时对银行充分利用各自的优势资源来加强合作也非常有利。
  第二,总量及限额管理。为预防这种业务出现集中性风险,银行在进行管理时,通常会对其采取“1+N”方式来授信。可以运用核心企业的授信总量管理来为关联企业提供信用担保,而开展这种业务,通常会出现一定的授信风险,而授信风险一般是由核心企业的财务运营情况等导致的。可以根据其与关联企业的交易明细和授信需求,在其授信总量背景下,确定相应的供应链授信总量,通过管理其授信总量来实现“1+N”的总量控制;或者通过特定供应链限额管理来为其关联企业提供信用担保,基于其采购、结算周期、结算形式等方面之上,明确链上关联企业的总体授信限额,并以此限额为基础,核定关联企业的最终授信额度。
  第三,创新信贷业务流程
  首先,平行作业。以这种作业方式,不仅能够提高授信审批的质量,而且在客户销售环节中,两大经理联合开展营销活动,能将更多潜在客户的实际所需挖掘出来;在设计方案和授信申请阶段,风险经理优先参与进去,配合客户、产品两大经理健全产品和授信计划,并给出合理的参考建议。平行作用制度具有两个优势,其一,能够让风险经理提前了解方案的各个环节,更加精准地掌握风险因素;其二,对开展授信审批工作时,采用扁平化作业是非常有利的,而且还能提高相应的工作效率。
  第二,批量授信。就是前文提及的,基于核心企业授信总量管理之上,通过为其确定专门用到供应链金融的授信额度,同时可以接受关联企业占用,间接实现了关联企业这方面的批量审批工作,而且能够规避关联企业出现多头授信的不足之处。或者使用限额管理加单一总量模式,以关联企业为对象,根据核心企业的相关数据来预测关联企业在融资方面的总需求,并设置与之相对的准入门槛,基于核心企业的信用等级之上,通过对关联企业预先核定相应的专项限额。同时,审批授权机构不断简化审批步骤,审批单一客户的授信总量。

  5.3注重供应链融资专业人才的培养制度

  注重供应链金融专业人才的培养,是发展这种业务的关键所在。而这类人才通常具有一定的专业特征,第一,需要基础牢固的贸易知识,要有产品组合的专业能力,了解所有交易流程中相应产品的作用、特点、适用对象等,并且可以将其充分运用起来。在为客户提供多元化需求服务时,将风险控制在正常范围内。特别是在这种业务模式下,不仅需要工作人员能够基于整体之上有效把握核心企业及其所在供应链的运行情况,还要对行业特点、竞争手段等方面有所熟悉;第二,具备该行业的法律知识,并具有相应的运用能力,了解全球市场、中国市场的相关法律、行业背景等,熟悉并能正常理清交易主体的权利关系、职责等,具有起草法律合同等文件的能力,还需要熟练掌握企业的特色产品、产品所具有的特点、产品的实际应用,同时也包括个体金融中相关产品的特点,具有专业解决问题的能力。由此可见,想要不断促进这种业务的发展,提高C银行的市场竞争力,应该建立健全的培养制度,尽快培养出一批优质的专业团队。一方面,通过培养后,可以将某些优秀的员工派遣到产品研发、信用管理、市场营销等岗位工作,不断提升他们的专业能力和实践能力,从而提高从事这种业务的人员实力;另一方面,加大这种业务人员的业务培训力度,提高其风险控制能力,提高C银行这种业务在市场中的核心竞争力。

  5.4推动网络化供应链融资平台的建设

  为了促进供应链融资业务的发展,提供产业供应链的运作效率,因此必须在整个链上同时完成资金流、物流、信息流。而能够完成这一任务的方法就是基于现代IT技术之上,将供应链上的所有关联企业集中起来,创建一个电子商务平台,交易双方都可以在平台上完成相关操作。而银行可以利用该平台将贸易信息传递出去,并且能够动态获取供应链上的各种信息,还能基于客户实际所需之上,为其提供特定的融资服务。电子技术和互联网技术的发展,促进了技术平台的创建和维护。基于此,银行、企业、物流企业等都应该重点关注这个方面,并将大量的资源投入进去,确保整个供应链在运作过程中具有较高的电子信息水平。

  6.总结

  商业银行在发展过程中,推出了一种全新的业务,即供应链融资业务,这种业务对挖掘潜在客户、发展中间业务、争夺储蓄存款等方面起到了不可忽视的作用,而且它也变成了银行业全新的利润增长点。随着我国经济水平的不断提高、中小企业的规模不断壮大,以及企业管理水平的不断提高,我国供应链融资具有非常广阔的市场空间。C银行发展这种业务对其自身的发展来讲,具有极大的意义。
  第一,明确以效益为核心的发展理念。供应链金融中,重点在于核心企业,以其为基础,不断挖掘链上关联企业客户群,不仅能够增加该行的客户群体,而且还能为其带来丰富的储蓄存款;此外,它还具有结构化特点,不仅可以规避风险,而且能够减少大量资金被占用,增加自身的经济效益和额外收益。
  第二,促进海内外一体化发展。对于供应链金融来讲,其利用“1+N”模式将海内外各种优秀中小企业吸引过来,并将他们发展成自己的客户群体,通过客户和产品两大经理全面深入的合作,创建以客户为核心的垂直化销售模式和管理模式,有效推动企业金融朝着一体化方向发展。
  第三,加快发展“智慧银行”。随着企业的不断发展,在供应链金融方面的需求会呈现出个性化特点,为了满足这一点,必须建立完整的配套系统予以支持,这对C银行以先进科学技术为发展方向是非常有帮助的,而且还能从三个方面着手来加快发展“智慧银行”,不断加大科技保障力度,为客户提供最佳体验。
  第四,提高风险预防能力。通过监控应收账款、货物、订单等,实时了解物流、资金流和信息流,同时将该类产品的自偿性体现出来,让资金能够处于封闭运行状态下,不断提高风险预防能力。

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